µðÁöÅÐ ±â¼ú È°¿ëÀÌ ÀÚ»ê¿î¿ë»çÀÇ ¿î¿ë ¼öÀÍ·ü Á¦°í, ¸Å¸ÅÁÖ¹® ¼º°ú °³¼± µî¿¡ È¿°úÀûÀÎ °ÍÀ¸·Î ³ªÅ¸³²¿¡ µû¶ó µðÁöÅÐ °æÀï·ÂÀÌ ÇâÈÄ ÀÚ»ê¿î¿ë¾÷ÀÇ Æǵµ¸¦ Á¿ìÇÒ °ÍÀ̶ó´Â Àü¸ÁÀÌ ³ª¿Ô´Ù.
ÀÌ ¶§¹®¿¡, ¿î¿ë¼ö¼ö·á °æÀïÀÌ Ä¡¿ÇØÁö°í ÀÖ´Â ±¹³» ÀÚ»ê¿î¿ë ½ÃÀå¿¡¼µµ ¼öÀͼº °³¼±À» À§ÇØ ÀÚ»ê¿î¿ë»çµéÀÌ µðÁöÅÐ ±â¼ú °ü·Ã ÅõÀÚ¸¦ Àû±Ø È®´ëÇÒ ÇÊ¿äÇÏ´Ù´Â ÁöÀûÀÌ´Ù.
Áö³ 7ÀÏ, ¿ì¸®±ÝÀ¶°æ¿µ¿¬±¸¼Ò ÀåÇö¿õ ÀÚ»ê°ü¸®¿¬±¸½Ç ¼±ÀÓ¿¬±¸¿øÀº ‘±Û·Î¹ú ÀÚ»ê¿î¿ë»çÀÇ AI, ºòµ¥ÀÌÅÍ È°¿ë »ç·Ê¿Í ½Ã»çÁ¡’ ºÐ¼® º¸°í¼¸¦ ÅëÇØ, ÀÌ°°ÀÌ °Á¶Çß´Ù.
<BIÄÚ¸®¾Æ>´Â ¿ì¸®±ÝÀ¶°æ¿µ¿¬±¸¼Ò ¹× ¿ì¸®ÀºÇàÀÇ ÇùÁ¶¸¦ ¾ò¾î °ü·Ã ³»¿ëÀ» Á¤¸®ÇØ ºÃ´Ù.<ÆíÁýÀÚÁÖ>
¡ß±Û·Î¹ú ÀÚ»ê¿î¿ë»çÀÇ µðÁöÅÐ ±â¼ú ÅõÀÚ È®´ë ¹è°æ
- ±Û·Î¹ú ÀÚ»ê¿î¿ë»çµéÀº °æÀï ½ÉÈ, ±ÔÁ¦°È µî ºñ¿ìÈ£ÀûÀÎ °æ¿µÈ¯°æ¿¡ ´ëÀÀÇØ AI, ºòµ¥ÀÌÅÍ °ü·Ã µðÁöÅÐ ±â¼ú¿¡ ´ëÇÑ ÅõÀÚ¸¦ È®´ëÇÏ°í ÀÖ´Ù.
½ÇÁ¦·Î, ÇöÀç ¿î¿ë»ç°£ ¼ö¼ö·á °æÀï °ÝÈ, ETF¸¦ ºñ·ÔÇÑ ÆÐ½Ãºê »óÇ° Á¡À¯À² È®´ë µîÀ¸·Î ÀÚ»ê¿î¿ë½ÃÀåÀÇ Æò±Õ ¿î¿ëº¸¼ö°¡ Áö¼ÓÀûÀ¸·Î ³·¾ÆÁö°í ÀÖÀ¸¸ç ÅõÀÚÀÚ º¸È£¸¦ À§ÇÑ ±ÔÁ¦ °È·Î ¿î¿ëºñ¿ëÀº Áõ°¡ÇÏ°í ÀÖ´Ù.
¡Ø ±Û·Î¹ú ÀÚ»ê¿î¿ë½ÃÀå ¿î¿ëº¸¼ö(bps, Æò±Õ): 2017³â 26.8 → 2018³â 26.2 → 2019³â 25.3 → 2020³â 23.71)
ºÏ¹Ì ÀÚ»ê¿î¿ë»çÀÇ ºñ¿ëÀº 2007³â ÀÌÈÄ ¿¬Æò±Õ 4% Áõ°¡ÇÏ°í ÀÖÀ¸¸ç, ƯÈ÷ ÄÄÇöóÀ̾𽺠°ü·Ã ºñ¿ëÀº °°Àº ±â°£ ¿¬Æò±Õ 12% ±ÞÁõÇÑ °ÍÀ¸·Î ³ªÅ¸³µ´Ù.
¡Ø 2020³â ±âÁØ Àüü ºñ¿ëÀÇ 4~5% Â÷Áö.(2021³â 10¿ù ¹ß°£, ¸ÆŲÁö º¸°í¼ ‘2020³â ºÏ¹Ì ÀÚ»ê¿î¿ë ½ÃÀå ÇöȲ’ Àοë)
- ±Û·Î¹ú ÀÚ»ê¿î¿ë»ç´Â ºñ¿ë Àý°¨°ú ¼öÀͼº °³¼±À» À§ÇØ AI¿Í ºòµ¥ÀÌÅÍ °ü·Ã ±â¼ú¿¡ ´ëÇÑ ÅõÀÚ¸¦ È®´ëÇÏ°í ÀÖ´Ù.
º¸°í¼´Â À̾î, ÆݵåÀÇ Æ÷Æ®Æú¸®¿À °ü¸®, ÅõÀÚ º¸°í¼ ÀÛ¼º, ¸¶ÄÉÆà ÀÚ·á ºÐ¼® µîÀ» ÀÚµ¿ÈÇØ ¿î¿ë°úÁ¤¿¡¼ ¹ß»ýÇÏ´Â ºñ¿ëÀ» Àý°¨Çϰųª ´º½º, À¥ °Ë»ö ±â·Ï, ±ÝÀ¶½ÃÀå ȯ°æ µî ÀÇ ºòµ¥ÀÌÅ͸¦ ºÐ¼®ÇÏ°í ¾òÀº °á°ú¸¦ ÅõÀÚ°úÁ¤¿¡ È°¿ëÇØ ¿î¿ë¼º°ú¸¦ °³¼±ÇÏ°í ÀÖ´Ù°í ºÐ¼®Çß´Ù.
¿¹ÄÁ´ë, ºÏ¹Ì ÀÚ»ê¿î¿ë»çÀÇ 72%°¡ ÇâÈÄ ÀΰøÁö´É °ü·Ã ÁöÃâÀ» È®´ëÇÒ °ÍÀ̶ó ÀÀ´äÇßÀ¸¸ç, 84%´Â Ŭ¶ó¿ìµå ¼ºñ½º °ü·Ã ÁöÃâÀ» ´Ã¸± °ÍÀ̶ó ÀÀ´äÇß´Ù.(2021³â 10¿ù ¹ß°£, ¸ÆŲÁö º¸°í¼ ‘2020³â ºÏ¹Ì ÀÚ»ê¿î¿ë ½ÃÀå ÇöȲ’ Àοë)
¡ß±Û·Î¹ú ÀÚ»ê¿î¿ë»çÀÇ AI, ºòµ¥ÀÌÅÍ È°¿ë »ç·Ê
- ±Û·Î¹ú ÀÚ»ê¿î¿ë»ç´Â ¡ã¸ÂÃãÇü Æ÷Æ®Æú¸®¿À ¡ã´ëüµ¥ÀÌÅÍ ºÐ¼® ¡ã¸Å¸ÅÁÖ¹® ÁýÇà ¡ã¸¶ÄÉÆà ÄÄÇöóÀ̾𽺠µî¿¡ AI¿Í ºòµ¥ÀÌÅÍ °ü·Ã ±â¼úÀ» Àû±Ø È°¿ëÇÏ°í ÀÖ´Ù.
¨ç[¸ÂÃãÇü Æ÷Æ®Æú¸®¿À] ¹ð°¡µå(Vanguard)´Â ÅõÀÚÀÚ ´ÏÁ ¹Ý¿µÇÑ ¸ÂÃãÇü Æ÷Æ®Æú¸®¿ÀÀÇ ¿î¿ë°úÁ¤¿¡ AI ±â¼úÀ» µµÀÔÇØ ºñ¿ëÀ» Àý°¨ÇÏ°í °í°´±ºÀ» È®´ëÇÏ°í ÀÖ´Ù.
- ‘´ÙÀÌ·ºÆ® À妽Ì(Direct Indexing)’Àº ÅõÀÚÀÚÀÇ ´ÏÁ ¹Ý¿µÇÑ Áö¼ö¸¦ »ý¼ºÇÏ°í À̸¦ ÃßÁ¾ÇÏ´Â ¸ÂÃãÇü Æ÷Æ®Æú¸®¿À¸¦ ±¸¼º·°ü¸®ÇÏ´Â ¼ºñ½º·Î ÀΰøÁö´É ±â¼úÀ» ÅëÇØ ¿î¿ë°úÁ¤ÀÌ ÀÚµ¿ÈÇÏ´Â °ÍÀ» ¸»ÇÑ´Ù.
Áï, ÀÌ´Â Æнúê ÅõÀÚÀü·«ÀÓ¿¡µµ À妽º Æݵå¿Í´Â ´Þ¸® ÅõÀÚÀÏÀÓ ¹æ½ÄÀ¸·Î ¿î¿ëµÇ±â ¶§¹®¿¡ ÅõÀÚÀÚ °³ÀÎÀÇ ÅõÀÚ»óÇ° º¸À¯ ÇöȲ, ESG µî ÅõÀÚ ¼ºÇâ, Àý¼¼ ´ÏÁî µîÀ» ¹Ý¿µÇØ °³ÀÎÈµÈ Á¾¸ñ±¸¼ºÀÌ °¡´ÉÇÏ´Ù.
¶Ç ÀΰøÁö´É ±â¼úÀº ÅõÀÚÀÚ °³ÀÎÀÇ ´ÏÁ ÃæÁ·ÇÏ¸é¼ ¼öÀÍ·üÀ» Á¦°íÇÒ ¼ö ÀÖµµ·Ï Æ÷Æ®Æú¸®¿À¸¦ »ý¼º·Æò°¡ÇÏ´Â ½Ã¹Ä·¹À̼ÇÀ» ¹Ýº¹ÇÏ¿© Á¾¸ñ±¸¼º°ú ¸®¹ë·±½Ì ŸÀÌ¹Ö µîÀ» ºü¸£°Ô °áÁ¤Çϵµ·Ï Áö¿øÇÑ´Ù.
- ÀÌÈÄ ¹ð°¡µå´Â ´ÙÀÌ·ºÆ® Àε¦½Ì Ç÷§Æû ‘Àú½ºÆ® Àκ£½ºÆ®(Just Invest)’¸¦ ÅëÇØ ¸ÂÃãÇü Æ÷Æ®Æú¸®¿À »ý¼º, Àý¼¼ ÃÖÀûÈ ¸®¹ë·±½Ì, ¼º°ú º¸°í¼ ÀÛ¼º µî ÀÚµ¿ÈµÈ ¼Ö·ç¼ÇÀ» Á¦°øÇÏ°Ô µÆ´Ù.
¡Ø ‘¸ÂÃãÇü Æ÷Æ®Æú¸®¿À »ý¼º’ = ÅõÀÚÀÚÀÇ ¸ñÇ¥ À妽º¸¦ ¼±ÅÃÇÑ ÈÄ ±â¼ÒÀ¯ÇÑ ±â¾÷ÀÇ ÁÖ½ÄÀ» Æ÷Æ®Æú¸®¿À¿¡¼ Á¦¿ÜÇÏ°í ESG ¿ì¼ö ±â¾÷ÀÇ ºñÁßÀ» ´Ã¸®´Â µî ¸®½ºÅ© ³ëÃâµµ¿Í ÅõÀÚ ¼ºÇâ¿¡ ¸ÂÃá Æ÷Æ®Æú¸®¿À¸¦ »ý¼º(»ý¼ºÇÑ Æ÷Æ®Æú¸®¿ÀÀÇ ¼öÀÍ·ü, ¸®½ºÅ© µîÀ» ºÐ¼®ÇØ ¿¹»ó°á°ú¸¦ Á¦°ø)
¡Ø ‘Àý¼¼ ÃÖÀûÈ ¸®¹ë·±½Ì’ = ÀÚº»¼Òµæ¼¼¸¦ ÃÖ¼ÒÈÇϱâ À§ÇØ ÁÖ±âÀûÀ¸·Î Æ÷Æ®Æú¸®¿À¸¦ ºÐ¼®ÇØ ¼Õ½ÇÀÌ ¹ß»ýÇÑ Á¾¸ñÀ» ¸ÅµµÇÏ°í ÃßÁ¾ÇÏ´Â À妽º¿ÍÀÇ ±«¸®°¡ ¹ß»ýÇÏÁö ¾Ê°Ô À¯»çÇÑ Á¾¸ñÀ» ÆíÀÔÇØ ÃÖÀûÈµÈ Æ÷Æ®Æú¸®¿À¸¦ ±¸¼º(´ëºÎºÐÀÇ ±¹°¡¿¡¼ ÅõÀÚÀÚ´Â ÅõÀÚ ¼Õ½ÇÀÇ ½ÇÇö ½Ã ÀÚº»¼Òµæ¿¡¼ »ó°èÇØ ÀÚº»¼Òµæ¼¼¸¦ ³·Ãâ ¼ö ÀÖÀ¸¸ç ¹Ì±¹¿¡¼´Â ¼Òµæ¼¼ ÀϺÎ, Áï, ºÎºÎ ÇÕ»ê ±âÁØ ¿¬°£ 3000´Þ·¯±îÁö¸¦ °øÁ¦°¡ °¡´ÉÇϵµ·Ï Æ÷Æ®Æú¸®¿À¸¦ Á¦°ø)
¡Ø ‘¼º°ú º¸°í¼ ÀÛ¼º = ÅõÀÚÀÚ ¿äû ½Ã À妽º ÃßÀû¿ÀÂ÷, ÅõÀÚ ¼öÀÍ·ü, Àý¼¼ ±Ý¾× µî ÅõÀÚ°á°ú ·¹Æ÷Æ®¸¦ ºü¸£°Ô »ý¼ºÇØ Á¦°øÇÑ´Ù.
- ºí·¢ ¶ô(BlackRock), Çǵ¨¸®Æ¼ Àκ£½ºÆ®¸ÕÆ®(Fidelity Investment) µî ±Û·Î¹ú ÀÚ»ê¿î¿ë»çµéÀº ´ÙÀÌ·ºÆ® Àε¦½Ì ½ÃÀå¿¡ ¼Ó¼Ó ÁøÃâÇÏ°í ÀÖÀ¸¸ç, ½ÃÀå ±Ô¸ð´Â 2025³â±îÁö ¿¬Æò±Õ 30% ÀÌ»ó ´Ã¾î³ª 2020³â¸» ±âÁØ 3500¾ï ´Þ·¯(ÇÑÈ ¾à 432Á¶ 4250¾ï¿ø)¿¡¼ 1Á¶ 5000¾ï ´Þ·¯(ÇÑÈ ¾à 1853Á¶ 2500¾ï¿ø)·Î ¼ºÀåÀÌ ¿¹»óµÈ´Ù.
‘´ÙÀÌ·ºÆ® Àε¦½Ì’Àº Æ÷Æ®Æú¸®¿À °ü¸®¿¡ ¸¹Àº Àη·½Ã°£ÀÌ ÇÊ¿äÇÏ¿© ÃÊ°í¾×Àڻ갡¿Í ±â°üÅõÀÚÀÚ µî¿¡°Ô¸¸ Á¦°øµÇ´Â ¼ºñ½º¿´À¸³ª, AI¸¦ ÅëÇØ ¿î¿ë°úÁ¤ÀÌ ÀÚµ¿ÈµÇ¸é¼ °í¾×Àڻ갡¿Í ºÎÀ¯Ãþ ´ë»ó ¼ºñ½º°¡ °¡´ÉÇÏ´Ù.
¡Ø‘´ÙÀÌ·ºÆ® Àε¦½Ì’ÀÇ ¼ö¼ö·á´Â ¿¬ 0.3~0.6%·Î Ã¥Á¤µÅ À妽º ETF(¿¬ 0.1~0.2%)º¸´Ù ³ôÀº ¼öÁØÀ̳ª Àý¼¼ ÃÖÀûÈ ¿î¿ëÀ» ÅëÇØ ±ÝÀ¶¼ÒºñÀÚÀÇ ½ÇÁú ¼ö¼ö·á ºÎ´ãÀ» »ó¼â
ÇâÈÄ 2025³â±îÁö °í¾×Àڻ갡ÀÇ ETF µî Æнúê ÅõÀÚÀÇ 20~25%¸¦ ´ÙÀÌ·ºÆ® À妽ÌÀÌ ´ëüÇÒ °ÍÀ¸·Î ºÐ¼®µÆ´Ù.
¨è[´ëüµ¥ÀÌÅÍ ºÐ¼®] ‘ºí·¢¶ô(BlackRock)’Àº À§Ä¡Á¤º¸, ¿Â¶óÀÎ ¹®¼, °Ë»ö±â·Ï µîÀÇ ´ëüµ¥ÀÌÅ͸¦ ºÐ¼®ÇÏ°í ÆݵåÀÇ Æ÷Æ®Æú¸®¿À ±¸¼º¿¡ È°¿ëÇØ ¿î¿ë¼öÀÍÀ» °³¼±ÇÏ°í ÀÖ´Ù.
- ‘´ëüµ¥ÀÌÅÍ(Alternative Data)’´Â ºñÀ繫Àû Á¤º¸³ª Á¤ÇüȵÇÁö ¾ÊÀº ÅؽºÆ®, À̹ÌÁö µîÀÇ µ¥ÀÌÅ͸¦ ÅëĪÇϸç, µ¥ÀÌÅÍ °¡°ø·Ã³¸®·ºÐ¼® µîÀÇ ±â¼ú*ÀÌ ¹ß´ÞÇÏ¸é¼ ±Û·Î¹ú ÀÚ»ê¿î¿ë»çµéÀº ´ëüµ¥ÀÌÅ͸¦ ºÐ¼®ÇØ ÅõÀÚ°úÁ¤¿¡ È°¿ëÇÏ°í ÀÖ´Ù.
±âÁ¸ÀÇ À繫Àû·Á¤·®Àû µ¥ÀÌÅÍ¿¡¼ Æ÷ÇÔÇÏÁö ¸øÇÏ´Â Á¤º¸¸¦ ÅëÇØ ÅõÀÚ´ë»óÀÇ ±â´ë¼öÀÍ·ü°ú À§Çè ¿¹ÃøÀÇ Á¤È®µµ¸¦ ³ô¿© ÅõÀÚ ¼º°ú¸¦ Á¦°íÇÏ°í ÀÖ´Ù´Â °ÍÀÌ´Ù.
¡Ø ¹®¼³ª À̹ÌÁö ºÐ¼®¿¡ ÀÚ¿¬¾îó¸®(NLP), ÇÕ¼º°ö ½Å°æ¸Á(CNN)5) µîÀÇ ÀΰøÁö´É ±â¼úÀÌ È°¿ëµÇ¸ç ºòµ¥ÀÌÅÍ ºÐ¼®±â¼úÀ» ÅëÇØ À§Ä¡Á¤º¸, À¥ ¹æ¹®±â·Ï µîÀÇ ºñÀ繫Àû µ¥ÀÌÅÍ¿¡¼ Á¤º¸¸¦ ÃßÃâ
- ºí·¢¶ôÀÇ SAE(Systematic Active Equity)ÆÀÀº ´ëüµ¥ÀÌÅÍ ºÐ¼®À» ÅëÇØ ±â¾÷ÀÇ ÇâÈÄ ½ÇÀû, ºñ¿ë µîÀÇ ÁöÇ¥ ¿¹Ãø·ÂÀ» Çâ»ó½ÃÄÑ ÆݵåÀÇ ¼öÀÍ·üÀ» Á¦°íÇÏ°í ÀÖ´Ù.
ÀÌ SAEÆÀÀÌ ¿î¿ëÇÏ´Â Æݵå´Â º¥Ä¡¸¶Å©³ª ºñ±³±ºº¸´Ù ³ôÀº ¼º°ú¸¦ ´Þ¼ºÇßÀ¸¸ç, ¿ì¸®±ÝÀ¶±×·ì ±âº» Àü·« Æݵå¿Í ºñ±³Çصµ ¿ì¼öÇÑ ½ÇÀûÀ» º¸¿´´Ù.
¡Ø ‘½Ã½ºÅ͸Åƽ ¿¡ÄõƼ(Systematic Equity) Àü·«’ ÆݵåÀÇ ½ÃÀå ´ëºñ ¼º°ú ¿ìÀ§ ºñÀ²(2021³â 12¿ù¸» ±âÁØ): 1³â 66%, 3³â 72%, 5³â 93%
¡Ø ‘ÆÝ´õ¸àÅ» ¿¡ÄõƼ(Fundamental Equity) Àü·«’ ÆݵåÀÇ ½ÃÀå ´ëºñ ¼º°ú ¿ìÀ§ ºñÀ²(2021³â 12¿ù¸» ±âÁØ) : 1³â 52%, 3³â 72%, 5³â 78%
º¸°í¼´Â ÀÌ¾î ‘ºí·¢¶ô’ÀÌ À繫·È¸°è Àü¹®°¡»Ó¸¸ ¾Æ´Ï¶ó ¹°¸®Çз¼öÇзÄÄÇ»ÅÍ°øÇзÅë°èÇÐ µî ³ÐÀº ½ºÆåÆ®·³ÀÇ Àü°øÀÚ¸¦ ´ë°Å ä¿ëÇØ 60Æí ÀÌ»óÀÇ ³í¹®À» ¹ß°£ÇÏ´Â µî ´ëüµ¥ÀÌÅÍ¿Í ÅõÀÚ °ü·Ã ¿¬±¸¸¦ È°¹ßÇÏ°Ô ÁøÇàÇÏ°í ÀÖ´Ù°í Á¶»çÇß´Ù.(80¸í ÀÌ»óÀÇ Æ÷Æ®Æú¸®¿À ¸Å´ÏÀú, Àü·«°³¹ßÀÚ·Î ±¸¼ºµÇ¸ç ¹Ú»ç·Àü¹®¼®»ç ÇÐÀ§ÀÚ 31¸íÀ» Æ÷ÇÔ)
¨é[¸Å¸ÅÁÖ¹® ÁýÇà] ¹ð°¡µå µîÀº ¸Å¸ÅÁÖ¹®À» ÅõÀÚÁß°³¾÷ÀÚ¿¡ ¹èÁ¤ÇÏ´Â °úÁ¤¿¡ µðÁöÅÐ ±â¼úÀ» »ç¿ëÇØ °ü·Ã ¾÷¹«¸¦ È¿À²ÈÇÏ°í ÁÖ¹®¼º°ú¸¦ °³¼±ÇÏ°í ÀÖ´Ù.
- ÆÝµå ¼³Á¤·ÇØÁö, Æ÷Æ®Æú¸®¿À ¸®¹ë·±½Ì ½Ã ´ë·®ÀÇ Áõ±ÇÀ» ¸Å¸ÅÇÏ´Â ÀÚ»ê¿î¿ë»ç´Â ÃÖÀûÀÇ °¡°ÝÀ¸·Î °Å·¡¸¦ ü°áÇϱâ À§ÇØ ÀΰøÁö´ÉÀ» È°¿ëÇÏ¿© ¿©·¯ ÅõÀÚÁß°³¾÷ÀÚ¿¡°Ô ÁÖ¹®À» ÇÒ´çÇÑ´Ù.
¿¹ÄÁ´ë, ´ë·® ¸Å¸Å ½Ã ÁÖ¹®°èȹÀÌ ³ëÃâµÇ´Â °æ¿ì ¿øÇÏ´Â °¡°Ýº¸´Ù ¿À§ÀÇ °¡°Ý¿¡ ¸Å¸Å°¡ ü°áµÉ °¡´É¼ºÀÌ Ä¿Áö¸ç, °Å·¡ ü°á ½Ã°£ÀÌ ±æ¾îÁö´Â °æ¿ì ´ë»ó ÀÚ»êÀÇ °¡°Ýº¯µ¿ À§Çè¿¡ ³ëÃâµÇ´Â µî ¸Å¸ÅÁÖ¹®ÀÇ ½ÇÇà ¿ª·®Àº ÆÝµå ¿î¿ë¼º°ú¿¡ ¿µÇâÀ» ¹ÌÄ¡°Ô µÈ´Ù.
ÀÌ°°Àº ¿î¿ëȯ°æ¿¡¼ ÀΰøÁö´ÉÀº ÅõÀÚÁß°³¾÷ÀÚÀÇ ¸Å¸Å¼º°ú¿Í ±ÝÀ¶½ÃÀå ȯ°æÀ» Áö¼ÓÀûÀ¸·Î ÇнÀÇϸç, ¸Å¸ÅÁÖ¹® ½Ã À¯»çÇÑ È¯°æ¿¡¼ ³ôÀº ¼º°ú¸¦ ¿Ã¸° Áß°³¾÷ÀÚ¿¡ ¸¹Àº °Å·¡¸¦ ÇÒ´çÇØ ÁÖ¹® ¹èºÐÀ» ÃÖÀûÈÇÏ´Â µ¥ Àû¿ëÁßÀÌ´Ù.
- ¹ð°¡µå, ºí·¢¶ô µîÀº ÅõÀÚÁß°³¾÷ÀÚ ÁöÁ¤, ÁÖ¹®·® ÇÒ´ç ¾÷¹«¸¦ µðÁöÅÐ ±â¼úÀ» ÅëÇØ ÀÚµ¿ÈÇØ Àΰ£ÀÇ ¼±Åÿ¡¼ ¹ß»ýÇÒ ¼ö ÀÖ´Â ÆíÇâ¹®Á¦¸¦ Á¦°ÅÇÏ°í ÀÖ´Ù.
½ÇÁ¦·Î, Æ®·¹ÀÌ´õÀÇ Á÷Á¢ °³ÀÔÀ» ÃÖ¼ÒÈÇØ °³ÀÎÀÌ Æ¯Á¤ ȸ»ç¿¡ ´ëÇØ °¡Áú ¼ö ÀÖ´Â Æí°ß, ¡ũ½º, °³ÀÎÀûÀÎ À¯´ë°ü°è µîÀÇ ¹®Á¦¸¦ ÇØ°áÇÏ°í ÁÖ¹®¼º°ú¸¦ °³¼±ÇÏ´Â È¿°ú¸¦ °ÅµÎ°í ÀÖ´Â °ÍÀÌ´Ù.
- ¿ì¸®±ÝÀ¶°æ¿µ¿¬±¸¼Ò´Â ±Û·Î¹ú ÀÚ»ê¿î¿ë»ç°¡ °í°´º¸È£ °ü·Ã ±ÔÁ¦ ´ëÀÀÀ» À§Çؼµµ ¸Å¸ÅÁÖ¹® ½Ã ÀΰøÁö´É È°¿ëÀ» ´Ã¸®´Â Ãß¼¼¶ó°í ºÐ¼®Çß´Ù.
‘MiFIDII(Markets in Financial Instruments Directive¥±)’°¡ Àû¿ëµÇ´Â ±Û·Î¹ú ÀÚ»ê¿î¿ë»ç´Â ÃÖ¼±ÀÇ ¹æ¹ýÀ¸·Î °í°´ÀÇ ÁÖ¹®À» ÁýÇàÇÒ Àǹ«°¡ ÀÖÀ¸¸ç, ÃÖÀûÀÇ ÅõÀÚÁß°³¾÷ÀÚ¸¦ ¼±ÅÃÇÏ´Â ÀΰøÁö´É ±â¼úÀº ±ÔÁ¦¿¡ ´ëÇÑ È¿°úÀûÀÎ ´ëÀÀ¹æ¾ÈÀ¸·Î Æò°¡¹Þ°í ÀÖ´Ù.
¡Ø ‘MiFID)¥±’´Â EU Áö¿ªÀÇ ÅõÀÚÀÚ º¸È£¸¦ À§ÇÑ ±ÔÁ¦(2018³â ½ÃÇà)·Î, ±Û·Î¹ú ±ÝÀ¶À§±â ´ç½Ã MiFID(2007³â ½ÃÇà)°¡ Á¦ ±â´ÉÀ» ÇÏÁö ¸øÇß´Ù´Â ºñÆÇ¿¡ µû¶ó º¸´Ù °ÈµÅ °³Á¤µÆ´Ù.
ÇöÀç À¯·´°ú ºÏ¹Ì ÀÚ»ê¿î¿ë»çÀÇ ¾à 25%°¡ ÀΰøÁö´ÉÀ» È°¿ëÇÏ°í ÀÖÀ¸¸ç, »ç¿ëÀÚ´Â ÁÖ¹®ÁýÇàÀÇ ¼º°ú°¡ Çâ»óµÇ°í ÅëÁ¦·ÂÀÌ °³¼±µÆ´Ù°í ÀÀ´äÇß´Ù.
¡Ø ¸Å¸ÅÁÖ¹® ÁýÇà ÀΰøÁö´É »ç¿ë È¿°ú(ÀÀ´ä ºñÁß, %): ¼º°ú Çâ»ó 41, ÁÖ¹®ÁýÇà ÅëÁ¦·Â Çâ»ó 24
¨ê[¸¶ÄÉÆà ÄÄÇöóÀ̾ð½º]Çǵ¨¸®Æ¼ Àκ£½ºÆ®¸ÕÆ®(Fidelity Investment)´Â ÀÚü °³¹ßÇÑ ÀΰøÁö´É Ç÷§Æû ‘»çÀÌÇÁ(Saifr)¸¦ ÆÔÇø´, ±¤°í ¸ÞÀÏ µî ´ëÁß¿¡ °ø°³µÇ´Â ÀÚ·áÀÇ ±ÔÁ¦ ÀûÇÕ¼º ºÐ¼®°ú ¸¶ÄÉÆÃ, ÄÄÇöóÀ̾𽺠¾÷¹«°È¿¡ È°¿ëÇÏ°í ÀÖ´Ù.
- ÀÚ»ê¿î¿ë»ç¿¡ ´ëÇÑ ±ÔÁ¦°¡ °ÈµÇ°í º¹ÀâÇØÁö¸é¼ ¸¶ÄÉÆà ¹®¼ ÀÛ¼º ½Ã ÄÄÇöóÀ̾𽺠¾÷¹«ºÎ´ãÀÌ °¡ÁߵǴ µî °ü·Ã ºñ¿ëÀÌ Áõ°¡ÇÏ°í ÀÖ´Ù.
ÀΰøÁö´ÉÀº ¸¶ÄÉÆà °ü·Ã ±ÔÁ¦¸¦ ÇнÀÇÏ¿© ÀÚ·á¿¡ ±ÔÁ¦ °ü·Ã À§ÇèÀÌ Á¸ÀçÇÏ´ÂÁö ÆÇ´ÜÇÏ°í ¼öÁ¤»çÇ×À» Á¦½ÃÇÏ´Â µî ÄÄÇöóÀ̾𽺠¾÷¹« È¿À²È¿¡ ±â¿©ÇÏ°í ÀÖ´Ù.
- Çǵ¨¸®Æ¼ Àκ£½ºÆ®¸ÕÆ®(Fidelity Investment)´Â ÀÚ»çÀÇ ÄÄÇöóÀ̾𽺠ÇÁ·Î¼¼½º È¿À²È¿¡ ‘»çÀÌÇÁ(Saifr)’¸¦ È°¿ëÇÒ »Ó ¾Æ´Ï¶ó ¿ÜºÎ¿¡ ÆǸÅÇØ ºÎ°¡ÀûÀÎ ¼öÀÍÀ» âÃâÇÏ°í ÀÖ´Ù.
Çǵ¨¸®Æ¼ Àκ£½ºÆ®¸ÕÆ®ÀÇ »ç³» ÀÎÅ¥º£ÀÌÆà ½Ã½ºÅÛ(Fidelity Labs)¿¡¼ °³¹ßµÈ ‘»çÀÌÇÁ’´Â µö·¯´× ¸ðµ¨·Î ±¸¼ºµÈ ÀÚ¿¬¾îó¸® ¾Ë°í¸®ÁòÀ» »ç¿ëÇÏ¸ç °ú°Å 15³â°£ÀÇ ÀÚ»ç ¸¶ÄÉÆà ÀڷḦ ÇнÀ¿¡ È°¿ë ¼º´ÉÀ» °³¼±Çß´Ù.
¡Ø ÅؽºÆ®, À̹ÌÁö, ºñµð¿À µî ´Ù¾çÇÑ Çü½ÄÀÇ ¸¶ÄÉÆà ÀڷḦ ºÐ¼®ÇØ °ü·Ã ±ÔÁ¦(FINRA 2210, SEC 482 µî)¿¡ ´ëÇÑ ÀáÀçÀû À§ÇèÀ» Áø´ÜÇÏ°í ºê·£µå Ä¿¹Â´ÏÄÉÀÌ¼Ç °¡À̵å¶óÀÎ(Åæ, ¼ºº°, ³ªÀÌ µî)ÀÇ Áؼö¿©ºÎ¸¦ Á¡°Ë
¾Æ¿ï·¯ Çǵ¨¸®Æ¼ Àκ£½ºÆ®¸ÕÆ®´Â ÀΰøÁö´É ºÐ¼®±â´É¿¡ ´õÇØ ¸¶ÄÉÆà ÀÚ·á Á¦ÀÛÀÇ ¸ðµç ÇÁ·Î¼¼½º¸¦ ÅëÇÕ °ü¸®ÇÏ´Â ±â´ÉÀ» Á¦°øÇØ ¸¶ÄÉÆà ÆÀ°ú ÄÄÇöóÀ̾𽺠ÆÀÀÇ Çù¾÷ µµ±¸·Î È°¿ëµµ °¡´ÉÇÏ´Ù.
¡ß½Ã»çÁ¡
- º¸°í¼´Â ±¹³» ÀÚ»ê¿î¿ë»ç´Â ·Îº¸¾îµå¹ÙÀÌÀú, AI È°¿ë EMP µîÀ» Ãâ½ÃÇÏ°í ÀÖÀ¸³ª µðÁöÅÐ ±â¼ú È°¿ëÀº ÀϺΠ¿î¿ë°úÁ¤¿¡ ±¹ÇѵŠÀÖ¾î ±Û·Î¹ú ÀÚ»ê¿î¿ë»çÀÇ »ç·Ê¸¦ Àû±Ø Âü°íÇÒ ÇÊ¿ä°¡ ÀÖ´Ù°í ÁöÀûÇß´Ù,
µðÁöÅÐ ±â¼ú È°¿ëÀ¸·Î ¿î¿ë¼öÀÍ·ü Á¦°í, ¸Å¸ÅÁÖ¹® ¼º°ú Çâ»ó µîÀÌ ÀÔÁõµÈ ¸¸Å AI, ºòµ¥ÀÌÅÍ ±â¼ú °ü·Ã ÅõÀÚ È®´ë¸¦ Àû±Ø ÃßÁøÇؾߴ °Ô º¸°í¼ÀÇ ºÐ¼®ÀÌ´Ù.
-¾Æ¿ï·¯ º¸°í¼´Â ¸ÂÃãÇü Æ÷Æ®Æú¸®¿À(¿¹: ´ÙÀÌ·ºÆ® À妽Ì) ¼ö¿äÁõ°¡¿¡ ´ëºñÇØ °ü·Ã ±â¼ú È®º¸¸¦ ÃßÁøÇÏ°í ´ëüµ¥ÀÌÅÍ ºÐ¼® ¿ª·®À» °ÈÇÏ´Â µî ¼öÀÍ·ü °³¼± ³ë·ÂÀ» °æÁÖÇØ¾ß ÇÑ´Ù°í °Á¶Çß´Ù.
¿¹ÄÁ´ë, ±ÝÀ¶ÅõÀڼҵ漼(2023³â ¿¹Á¤) ½ÃÇà ½Ã ±¹³» Áֽĵµ ÀÚº»À̵濡 ´ëÇØ °ú¼¼ÇÏ°í ¼ÕÀÍÅë»êÀÌ Àû¿ëµÇ±â ¶§¹®¿¡ Àý¼¼ ´ÏÁî°¡ ´Ã¾î³¯ ¼ö ÀÖÀ¸¸ç ÀÌ¿¡ ¸ÂÃãÇü Æ÷Æ®Æú¸®¿À½ÃÀå È®´ëµµ °¡´ÉÇÏ´Ù´Â °ÍÀÌ´Ù.
- Æ÷Æ®Æú¸®¿À »ý¼º·¿î¿ë, ¸Å¸ÅÁÖ¹®, ÄÄÇöóÀ̾𽺠µî ¸ðµç °úÁ¤¿¡ °ÉÃÄ ºñÈ¿À²Àû ¿ä¼Ò¸¦ ºÐ¼®ÇÏ°í AI µî µðÁöÅÐ ±â¼úÀ» È°¿ëÇÑ ºñ¿ëÀý°¨ ¹æ¾ÈÀ» °±¸ÇØ¾ß ÇÑ´Ù°í º¸°í¼´Â µ¡ºÙ¿´´Ù.
<±Û = ¿ì¸®±ÝÀ¶°æ¿µ¿¬±¸¼Ò ÀÚ»ê°ü¸®¿¬±¸½Ç ÀåÇö¿õ ¼±ÀÓ¿¬±¸¿ø, Á¤¸® = ±èµ¿±â ±âÀÚ>kdk@bikorea.net < ÀúÀÛ±ÇÀÚ © BI KOREA ¹«´ÜÀüÀç ¹× Àç¹èÆ÷±ÝÁö > |