±¹¹ÎÀºÇà(ÀºÇàÀå ÇãÀÎ)Àº Áö³ 8ÀÏ, 5¾ï À¯·Î(ÇÑÈ ¾à 6775¾ï¿ø) ±Ô¸ðÀÇ 5³â ¸¸±â ‘±Û·Î¹ú Ä¿¹öµåº»µå’ ¹ßÇà¿¡ ¼º°øÇß´Ù°í 9ÀÏ ¹àÇû´Ù.
À̹ø ¹ßÇàÀº ±¹³» ½ÃÁßÀºÇàÀÌ ¹ßÇàÇÑ ÃÖÃÊÀÇ À¯·ÎÈ Ä¿¹öµåº»µå(ÀÌÁß»óȯ û±¸±ÇºÎ ä±Ç)ÀÌ´Ù.
‘ÀÌÁß»óȯ û±¸±ÇºÎ ä±Ç(Covered Bond)’ ±ÝÀ¶È¸»ç°¡ º¸À¯ÇÑ ÁÖÅô㺸´ëÃâ µî ¿ì·®ÀÚ»êÀ» ´ãº¸·Î ¹ßÇàÇϴ ä±ÇÀ» ¸»ÇÑ´Ù.
¹ýÁ¦È Ä¿¹öµåº»µå´Â À¯»ç½Ã ¹ßÇà±â¾÷¿¡ »óȯû±¸±ÇÀ» Çà»çÇÏ´Â µ¿½Ã¿¡ ´ãº¸¹°¿¡ ÇØ´çÇÏ´Â ±âÃÊÀڻ꿡 ´ëÇÑ ¿ì¼±º¯Á¦±ÇÀ» Çà»çÇÒ ¼ö ÀÖ´Â ÀÌÁß»óȯ û±¸±ÇÀÌ ¹ýÀûÀ¸·Î º¸ÀåµÇ±â ¶§¹®¿¡, ÅõÀÚÀÚ º¸È£ ÀåÄ¡°¡ Àß °®ÃçÁ³´Ù´Â Æò°¡´Ù.
±¹¹ÎÀºÇàÀÇ À̹ø ‘À¯·ÎÈ Ä¿¹öº»µå’ ¹ßÇà±Ý¸®´Â 5³â À¯·ÎÈ ½º¿Ò ±Ý¸®¿¡ 40bp¸¦ °¡»êÇÑ ¿¬ 0.052%·Î °áÁ¤µÆÀ¸¸ç, ½Ì°¡Æ÷¸£ °Å·¡¼Ò¿¡ »óÀåµÈ´Ù.
±¹Á¦ ½Å¿ëÆò°¡»ç S&P¿Í ÇÇÄ¡(Fitch)·ÎºÎÅÍ ‘AAA’ÀÇ ½Å¿ëµî±ÞÀ» ºÎ¿© ¹Þ¾Æ ³ôÀº ½Å¿ëµµ¿Í ¾ÈÁ¤¼ºÀ» ÀÎÁ¤¹Þ¾Ò´Ù.
ÀÌ¿¡ À¯·´ ½ÃÀå¿¡¼ ÁÖ¿ä ÅõÀÚÀÚÀÇ °ßÁ¶ÇÑ ¼ö¿ä¸¦ À̲ø¾î³»¸ç ÈïÇà¿¡ ¼º°øÇß´Ù.
ÃÖÁ¾ °¡»ê±Ý¸®´Â ÃÑ 20¾ï À¯·Î(ÇÑÈ ¾à 2Á¶ 7103¾ï¿ø)¸¦ »óȸÇÏ´Â ÁÖ¹®À» È®º¸Çϸç, ÃÖÃÊ Á¦½ÃÇÑ ±Ý¸®(ÀÌ´Ï¼È °¡ÀÌ´ø½º) ´ëºñ 10bp °¡±îÀÌ Àý°¨µÈ 40bp·Î °áÁ¤µÆ°í, ÄíÆù±Ý¸®´Â Á¦·Î(0)±Ý¸® ¼öÁØÀÎ 0.052%·Î È®Á¤µÆ´Ù.
±¹¹ÎÀºÇàÀº 2014³â ‘ÀÌÁß»óȯ û±¸±ÇºÎ ä±Ç ¹ßÇà¿¡ °üÇÑ ¹ý·ü(Àϸí Ä¿¹öµåº»µå¹ý)’ ½ÃÇà ÀÌÈÄ ±¹³» ÃÖÃÊ·Î ¹ýÁ¦È ¹Ì´Þ·¯ ¹× ¿øÈ Ä¿¹öµåº»µå¸¦ ¹ßÇàÇÑ µ¥ À̾î, À¯·ÎÈ Ä¿¹öµåº»µåµµ ÃÖÃÊ·Î ¹ßÇàÇÏ¸ç ±Û·Î¹ú ½ÃÀå¿¡¼ ÁÖ¿ä ¹ßÇà»ç·Î ÀÔÁö¸¦ È®°íÈ÷ Çß´Ù.
À̹ø ¹ßÇàÀ» Æ÷ÇÔÇØ ±¹¹ÎÀºÇàÀº ÇöÀç±îÁö ¿ÜÈ 4°Ç(11¾ï ´Þ·¯-ÇÑÈ ¾à 1Á¶ 3142¾ï¿ø, 5¾ï À¯·Î-ÇÑÈ ¾à 6775¾ï¿ø), ¿øÈ 7°Ç(2Á¶ 1200¾ï¿ø)ÀÇ ¹ýÁ¦È Ä¿¹öµåº»µå¸¦ ¹ßÇàÇß´Ù.
Áö¼Ó°¡´Éä±Ç ÇüÅ·ΠÁ¶´ÞµÈ À̹ø ¹ßÇà ÀÚ±ÝÀº ‘Áö¼Ó°¡´É ±ÝÀ¶ °ü¸®Ã¼°è’¿¡ ÇØ´çÇϴ ģȯ°æ ¹× »çȸ¹®Á¦ ÇØ°áÀ» À§ÇØ »ç¿ëµÈ´Ù.
±¹¹ÎÀºÇàÀº Á¶´Þ ÀÚ±Ý ÀϺθ¦ Äڷγª19 °ü·Ã ±ÝÀ¶Áö¿ø µî¿¡ È°¿ëÇÒ ¿¹Á¤ÀÌ´Ù.
À̹ø ¹ßÇàÀº BNP Æĸ®¹Ù(Paribas), ½ÃƼ±×·ì(Citigroup), CA-CIB, HSBC, JP¸ð°Ç(Morgan) ¹× ¼Ò½Ã¿¡¶¼ Á¦³Ê·²(Societe Generale)ÀÌ ÁÖ°£»ç·Î Âü¿©ÇßÀ¸¸ç, KBÁõ±ÇÀÌ º¸Á¶°£»ç(Co-Manager)·Î ¿ªÇÒÀ» ¼öÇàÇß´Ù.
ÅõÀÚÀÚ ±¸¼ºÀº Áö¿ªº°·Î´Â ¼À¯·´ 87%, µ¿À¯·´ 11%, ¾Æ½Ã¾Æ 2%, ÅõÀÚ±â°üº°·Î´Â ÀÚ»ê¿î¿ë»ç 55%, ÀºÇà 19%, Áß¾ÓÀºÇà·±¹°¡±â°ü 14%, º¸Çè·¿¬±â±Ý 10%, PB·±âŸ°¡ 2%¸¦ Â÷ÁöÇß´Ù.
<±èµ¿±â ±âÀÚ>kdk@bikorea.net < ÀúÀÛ±ÇÀÚ © BI KOREA ¹«´ÜÀüÀç ¹× Àç¹èÆ÷±ÝÁö > |